中兴华会计师事务所近日就欧菲光集团股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请出具专项核查意见，对深圳证券交易所提出的关于标的资产经营业绩、财务状况及关联交易等三大类核心问题进行了详细回复，确认相关事项符合会计准则及监管要求。
标的资产经营业绩：采购模式合规客户集中度符合行业惯例
专项核查意见显示，本次交易标的资产欧菲微电子（南昌）有限公司是上市公司指纹识别模组与3D传感模组业务的唯一实施主体，上市公司合并报表范围内不存在从事相同业务的其他主体。报告期内，标的资产主要采用自主采购、客户指定供应商、Buy&Sell及客供料四种采购模式，其中指定采购和Buy&Sell模式为主要采购方式，合计占比分别为85.19%、85.72%和80.75%。
针对市场关注的Buy&Sell模式收入确认方法，会计师明确表示采用总额法具有合理性。核查显示，标的公司在该模式下拥有对原材料的控制权及风险承担义务，通过多道生产工艺将Buy&Sell物料与自采物料整合形成模组成品，且与工业富联、立讯精密等同行公司会计处理一致。2023年至2025年1-9月，该模式实现收入占比分别为35.01%、36.04%和34.59%，采购与收入匹配性良好。
客户及供应商集中度方面，报告期各期标的资产对穿透后前五大客户销售额占比分别为79.40%、78.30%及79.29%，对前五大原材料供应商采购占比分别为62.45%、61.47%和58.64%。会计师认为，这一情况符合消费电子行业下游市场集中度高的特点，标的公司2024年手机指纹识别模组全球市占率达20.69%，超声波指纹识别模组市占率超46%，与主要客户合作历史平均达9年，合作稳定性良好。
财务状况：资产减值充分关联方往来合规
财务数据显示，截至2025年9月末，标的资产其他货币资金余额17444.15万元，占货币资金比例87.90%，主要为信用证保证金和履约保证金，其波动与贷款规模变化直接相关。对于应收上市公司合并范围内关联方的62873.59万元应收账款，会计师确认该部分款项期后回款比例达76.83%，与最终客户回款节奏基本一致，基于上市公司良好信用状况不计提坏账准备符合会计准则。
标的资产对上市公司及其子公司的资金拆借累计达26.05亿元，主要用于生产经营及偿还贷款，相关决策程序符合内控要求。固定资产方面，报告期内不存在新增闲置资产，已对历史闲置设备计提减值准备1.09亿元，机器设备整体产能利用率保持较高水平，其中电容式指纹识别模组平均产能利用率超70%。无形资产主要为专利权，已计提减值准备1.01亿元，减值测试过程合规。
关联交易：定价公允销售模式符合行业惯例
报告期内，标的资产通过上市公司及其子公司实现的关联销售收入占比超过65%，采购占比超过50%。会计师核查确认，该等关联交易具有商业必要性，主要基于客户集中管理需求及外币结算便利，与工业富联、华勤技术等同行公司做法一致。
销售渠道费用率一般为0.5%-2%，采购渠道费用率为1%-1.5%，主要用于覆盖关联方承担的营销维护、物流中转及汇率波动等成本。价格对比显示，标的公司向关联方销售均价与关联方向终端客户销售均价差异率控制在1%-3%区间，采购均价差异率在1%-1.5%，定价公允性得到有效保障。
截至核查意见出具日，标的资产通过关联方销售的产品已全部实现最终销售，收入确认时点符合《企业会计准则》要求，货物风险转移及所有权转移条款清晰，相关结算周期与终端客户回款周期基本一致。
本次专项核查为欧菲光发行股份购买资产事项的后续推进奠定了重要基础，会计师认为标的资产经营业绩真实、财务状况稳健、关联交易合规，相关会计处理符合企业会计准则规定。
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